#bourse #digest #PEA #CTO Notre point du jour sur les petites et moyennes valeurs cotées sur @euronext_fr (23/11/21) #smallcaps #midcap
1
3
12
Le marché est exigeant sur les perspectives .... Trigano , ca n'a pas plu du tout ....
3
1
1
Le marché est exigeant avec Trigano qui cote à 7xEBIT 2021 alors qu'elle fera de la croissance en 2022. Les commandes non livrées seront + de CA pour 2023. Il est exigeant avec Desjoyaux LDLC HiPay Catana Hexaom Jaquet Metals Pharmagest Odet ...... Il est très très très exigeant
12
6
45
GIF
Dans la liste s’il y’en a bien deux qui ne m’inquiètent pas c’est pharmagest et Odet. Pour des raisons très différentes.
#pharmagest perd 10% depuis la publi de son T3. J’en profite pour challenger ma thèse d’invest. Un tour sur morningstar.com - 26% de ROE - bilan sain - croissance année après année de tous les postes du P&L Le CP du T3 est dans cette lignée. #hodl 😉 #pépite 😍
2
6
Pour pharmagest juste pour fixer les idées : 25% de roe ça veut dire qu’en moins de 4 ans on double les fonds propres. Et on ne parle pas d’un roe « exceptionnel » ! Cf l’historique dispo sur morningstar.com Business full récurrent avec très peu de churn = 😍
1
3
Ce qui m’interroge avec pharmagest c’est la capacité à faire de la croissance internationale. Je ne sais pas si y’a des réglementations spécifiques à ce secteur + le fait qu’une fois qu’une institution à son programme informatique, il va difficilement le changer pour un autre
1
Si tu sais m’en donner + d’infos ce serait le bienvenu, parce que je ne suis pas du tout impliqué dans ce secteur + peu d’infos sur internet
1
Ils sont très actifs en croissance externe en Italie entre autres. Un grand marché où il y a pas mal de parts de marché à capter. Ils resteront certainement focalisés sur l'Europe. Il y a bcp de choses à faire pour les prochaines années.
1
6
Il y'a croissance externe à la fois en géographique (expansion Italie) mais également en étoffement de la gamme (cf. capture du dernier communiqué). l'historique d'intégration post M&A est plutôt bon pour pharmagest.
1
Et pour illustrer mon point sur le fait que le RoE n'a rien d'exceptionnel sur 2020 : cf. la courbe sur 10 ans !!

Nov 23, 2021 · 7:54 PM UTC

1
4
Gardons en tête que si son T3 2021 est flat, il ressort à +25% versus 2019. Après une année 2021 de respiration, Pharmagest dispose de très beaux atouts pour mieux repartir. Je pense que le point bas n’est plus très loin.
1